MASTER DRILLING GROUP LIMITADO

Informe provisional no auditado correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2023

MASTER DRILLING GROUP LIMITEDNúmero de registro: 2011/008265/06Constituida en la República de SudáfricaCódigo de acciones JSE: MDIISIN: ZAE000171948LEI: 37890095B2AFC611E529

INFORME INTERMEDIO NO AUDITADO PARA LOS SEIS MESES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2023

DESTACADOS DEL PERIODO

Los ingresos en USD aumentaron un 12,1 % de 96,5 millones a 108,2 millones Las ganancias en USD aumentaron un 8,0 % de 13,5 millones a 14,6 millones Las ganancias generales por acción en USD aumentaron un 5,7 % de 8,8 centavos a 9,3 centavos Las ganancias generales por acción en ZAR aumentaron un 25,0 % desde 135. 6 centavos a 169,5 centavosLas ganancias básicas por acción en USD aumentaron un 5,6% de 8,9 centavos a 9,4 centavosLas ganancias básicas por acción en ZAR aumentaron un 24,9% de 137,1 centavos a 171,3 centavosEl valor liquidativo por acción en USD aumentó un 3,3% de 121 centavos a 125 centavos El efectivo neto de las actividades operativas disminuyó un 5,7 % de 13,4 millones de dólares a 12,6 millones de dólares. Ingresos en curso de 517,1 millones de dólares. Cartera de pedidos comprometida de 276,3 millones de dólares. De acuerdo con la práctica anterior de la Compañía, la Junta no declaró un dividendo provisional y considerará un dividendo apropiado al final del año. El dividendo de 47,5 centavos por acción en términos de ZAR en relación con el año fiscal 2022 se pagó durante mayo de 2023.

LOS REQUISITOS REGLAMENTARIOS

El contenido del anuncio breve es responsabilidad del Consejo Directivo de Master Drilling. La información contenida en el anuncio breve es un resumen del anuncio completo disponible en el sitio web de Master Drilling. Master Drilling publica información que es importante para los inversores en la página principal de su sitio web en www.masterdrilling.com y en la pestaña "inversores" de la página principal. La información se actualiza periódicamente y los inversores deben visitar el sitio web para obtener información importante sobre Master Drilling. También se puede acceder al anuncio completo en línea en https://senspdf.jse.co.za/documents/2023/JSE/ISSE/MDI/HY2023.pdf

La información de este anuncio se ha extraído de los estados financieros intermedios consolidados no auditados preparados por el personal de informes corporativos de Master Drilling, encabezado por Willem Ligthelm CA (SA), el director financiero del grupo. Este proceso fue supervisado por Andre Jean van Deventer CA(SA), director financiero del grupo.

COMENTARIO

Acerca de la perforación maestra

Master Drilling se fundó en 1986 y cotizó en la Bolsa de Valores de Johannesburgo (JSE) en 2012. El Grupo ofrece tecnologías de perforación y soluciones de minería innovadoras a nivel mundial. Master Drilling ha establecido relaciones de socios confiables con clientes de primer nivel y de nivel medio en los sectores de minería, energía hidroeléctrica, civil, ingeniería y construcción en todo el mundo. La Compañía está expuesta a varios productos clave que aseguran su sostenibilidad. El modelo de negocio de Master Drilling de brindar soluciones de perforación y servicios de minería a clientes a través de diseños personalizados, junto con una cadena logística y de soporte flexible, lo convierte en el socio preferido durante todo el ciclo de vida de los proyectos.

Al comentar sobre los resultados del semestre finalizado el 30 de junio de 2023, Danie Pretorius, director ejecutivo de Master Drilling, dijo:

'Master Drilling se complace en anunciar que tuvimos un excelente comienzo de año 2023 gracias a un sólido 2022. Los ingresos aumentaron un 12 % hasta los 108,2 millones de dólares y el efectivo generado por el negocio fue de 12,6 millones de dólares. Esto se debe a mayores ingresos por plataforma y a la inversión en nuevos proyectos comerciales. Agradecemos a nuestros clientes y socios comerciales por su continuo apoyo.

Hubo un mayor enfoque en el desarrollo de tecnología y hemos visto algunas de nuestras nuevas tecnologías madurar y tener un impacto en la forma en que se lleva a cabo la minería. Creemos en nuestra visión de "marcar la diferencia" y vamos a mantener el rumbo para hacer que la industria sea más segura, más productiva y rentable.

Además de nuestras tecnologías de corte y perforación, también hemos invertido en proyectos comerciales con pocos activos en el espacio digital. Master Drilling ha invertido aún más en empresas que brindan soluciones de detección de proximidad y sistemas integrados de gestión de recursos y datos para la minería. Estas iniciativas comerciales han contribuido al resultado final y también han abierto nuevas oportunidades para el Grupo. Estas acciones garantizarán que el Grupo siga siendo relevante y mantenga su posición como líder innovador.

Master Drilling ha podido aprovechar sus relaciones con clientes y socios, así como su presencia internacional, para hacer crecer el negocio. Construir relaciones sólidas nos ha proporcionado la base para ofrecer más soluciones llave en mano a nuestros clientes y ha visto cómo el negocio se metamorfosea en un sector más contratista holístico.

Si bien el impacto persistente de las condiciones globales inciertas en nuestra cadena de valor sigue sin estar claro, continuamos impulsando la diversificación entre regiones, materias primas, monedas e industrias con miras al largo plazo sin comprometer la gestión de los riesgos a corto plazo y los vientos en contra asociados con estas incertidumbres globales. .'

Resumen Financiero

Los ingresos aumentaron un 12,1% a 108,2 millones de dólares y el beneficio operativo aumentó un 22,8% a 21,2 millones de dólares. El aumento de los ingresos y las ganancias operativas sigue a un año récord en 2022 a pesar de las difíciles condiciones operativas experimentadas a nivel mundial.

El beneficio de un componente de costes fijos más estable se hizo evidente en el año en curso, lo que resultó en un aumento general del beneficio después de impuestos del 8,0% hasta 14,6 millones de dólares.

Las ganancias básicas por acción ('BPA') en dólares estadounidenses aumentaron un 5,6% a 9,4 centavos, y las ganancias por acción en ZAR un 24,9% a 171,3 centavos en comparación con el mismo período del año pasado. Las ganancias generales por acción ('HEPS') en dólares aumentaron un 5,7 % a 9,3 centavos, y ZAR HEPS un 25,0% a 169,5 centavos.

El efectivo neto generado por las operaciones disminuyó USD 0,8 a USD 12,6 millones. Master Drilling continuará gestionando activamente a los deudores para garantizar una sólida conversión a efectivo. Los recursos en efectivo continúan administrándose con prudencia para atender las oportunidades emergentes que requieren un diseño, planificación e inversión específicos.

Durante el período del informe, el 48% del gasto de capital de Master Drilling se destinó a la expansión de la capacidad y el 52% restante se asignó al capital de mantenimiento.

A 30 de junio de 2023, el Grupo debía 39,9 millones de dólares por sus líneas bancarias con un ratio de apalancamiento, incluido el efectivo, del 9,6%.

Resumen operativo

Las operaciones de Master Drilling a nivel mundial disfrutaron de un año rentable, lo que demuestra los beneficios de una importante inversión de capital durante los últimos 10 años.

Seguridad y respuesta al riesgo

El Grupo cuenta con un amplio programa de gestión de riesgos y éste se hace visible a través de una plataforma colaborativa. Se realiza un seguimiento del progreso en la implementación de medidas de mitigación y los riesgos comerciales significativos se elevan al equipo ejecutivo y a la Junta Directiva. Los auditores internos garantizan que las acciones se sigan hasta el final y tengan el impacto deseado.

Nuestra tasa de frecuencia de lesiones con tiempo perdido para el semestre de 2023 ha sido de 0,49, lo que indica una mejora significativa con respecto al 0,83 del año anterior en nuestro camino hacia cero daños. Esto se logró en un período en el que contratamos a muchos empleados nuevos, lo que potencialmente puede aumentar el riesgo. A través de un enfoque en la capacitación basada en el comportamiento y el desarrollo de una cultura de alto desempeño, hemos podido promover el cumplimiento de políticas y procedimientos. Nuestra prioridad sigue siendo sacar a las personas de peligro a través de soluciones de ingeniería innovadoras.

Sudamerica

El desempeño de América del Sur estuvo bajo presión durante el período como resultado de varios vientos en contra para las mineras de la región.

Nuestro cliente clave en Brasil experimentó varios obstáculos debido a cambios regulatorios que resultaron en un retraso en nuestro programa de perforación. Aunque todavía confiamos en ejecutar el trabajo, este retraso afectó nuestros márgenes. Otros contratos en Brasil experimentaron problemas geomecánicos que detuvieron temporalmente algunas de nuestras operaciones, de ahí nuestro menor margen en la región. Chile sufrió varios retrasos por parte de nuestro cliente clave Codelco en el primer semestre de este año. Codelco experimentó algunas semanas de parada operativa que impactaron en nuestro desempeño. El Consorcio Master Drilling Besalco también se vio afectado por estos retrasos y estamos en negociaciones con Codelco respecto de estos paros. Estamos participando en una serie de procesos de licitación en el Consorcio que se reflejan en nuestra cartera de pedidos y en cartera.

Estamos desarrollando una máquina de agujeros ciegos de nueva generación que se implementará en Chile durante el próximo año. Estas máquinas son tecnológicamente superiores a las disponibles a través de otras empresas y creemos que tendrán un gran impacto en el mercado.

En Perú, comenzamos este año con disturbios políticos en enero y febrero. Varias de las operaciones de nuestros clientes se detuvieron durante un par de semanas. Los daños causados ​​en la infraestructura en Perú en general afectaron nuestra capacidad para recuperar rápidamente las operaciones. Estos retrasos impactaron la contribución de ingresos del Perú. A pesar de estos retrasos, hemos visto un sólido desempeño en el segundo trimestre y esperamos que este impulso continúe en la segunda mitad del año. Podemos informar que el equipo de perforación de mayor tamaño que se ha movilizado a la región se está utilizando y está logrando buenos resultados. Estamos buscando activamente otras oportunidades en países vecinos como Ecuador y Colombia.

América Central y del Norte

El mercado de actividades de perforación de elevación y perforación de exploración en América del Norte continuó con su dinamismo en 2022. Nuestro equipo directivo allí está trabajando en licitaciones para el año en curso, así como en contratos de perforación a largo plazo para continuar con el negocio estable en el que ha crecido esta región en los últimos años. Par de años.

Los contratos canadienses avanzan según lo previsto. Las ubicaciones remotas siguen presentando desafíos logísticos; sin embargo, estamos bien posicionados para cumplirlos. Hemos establecido una base sólida en Canadá y estamos bien posicionados para capitalizar las crecientes oportunidades.

Continuamos con nuestros esfuerzos para obtener licencias de contratistas en cada estado relevante de EE. UU. Hacer esto ayudará a impulsar nuestras nuevas líneas de negocios, centrándonos principalmente en Nevada, rica en minería, y también en Arizona.

México tuvo un desempeño desafiante en el primer semestre de 2023. Se han desplegado máquinas adicionales en proyectos en otros países vecinos en esta área, como Nicaragua. Seguimos trabajando en nuestra eficiencia operativa para reducir los costos generales.

El negocio Master Drilling México en asociación con A&R Engineering and Mining Services y empresas relacionadas, subsidiaria del Grupo, ha entregado exitosamente su primer proyecto en esta región.

África

África sigue siendo un área clave para el Grupo y estamos buscando agresivamente nuevas oportunidades en este mercado.

En Ghana, estamos estratégicamente ubicados para atender contratos existentes y potenciales en la región de África Occidental.

En la República Democrática del Congo continuamos nuestro desempeño satisfactorio con nuestro proyecto a largo plazo. Tenemos una sólida relación de trabajo con el cliente, con oportunidades adicionales de trabajo en las minas de cobre, níquel y cobalto. Existen más oportunidades de crecimiento en esta región.

Se esperan ingresos estables en Mali y el cliente actual se considera un socio estratégico de Master Drilling. Con la flota de Sierra Leona compuesta ahora por 3 máquinas, esta área se ha convertido en un contribuyente muy valioso.

Las operaciones de Tanzania se mantuvieron estables durante la primera mitad del año con una modificación de nuestros contratos actuales para agregar una máquina apiladora durante la segunda mitad del año.

Seguimos siendo optimistas sobre las oportunidades en Zambia y nos mantenemos cerca de los acontecimientos en el país.

En Botswana, estamos progresando bien con un contrato a largo plazo en una de las minas de cobre y movilizamos una segunda máquina para este proyecto. Las operaciones en Sudáfrica han mantenido un crecimiento constante. Con dos máquinas XXXL ocupadas en contratos a largo plazo con un cliente clave y una tercera máquina XXXL movilizada a principios del segundo semestre del año, las perspectivas a medio plazo son muy positivas.

Seguimos comprometidos con una mayor expansión a otros países africanos que cumplan con nuestros criterios de inversión.

Si bien el enfoque principal del Grupo es la prestación de servicios de perforación especializados, el Grupo ejerció su opción durante agosto de 2022 para obtener una participación controladora en A&R Mining and Engineering y empresas relacionadas. Con este control trajo la venta de productos industriales como una diversificación de los flujos de ingresos. Estos productos industriales se venden principalmente en el mercado sudafricano y una pequeña porción se vende en América del Sur. La visión del Grupo es expandir esta diversificación al resto de su huella global ya bien establecida.

Escandinavia

Master Drilling Europe tuvo un buen desempeño durante la primera mitad de 2023 y mostró retornos decentes gracias a un buen 2022. El proyecto emblemático en Europa ha comenzado y estamos funcionando según lo previsto. Este proyecto es clave para dotar de ventilación a través de cuatro pozos de 500 m al tren de alta velocidad entre Francia e Italia. Hemos ampliado nuestro negocio en Iberia con equipos adicionales movilizados a la región. Nuestros proyectos de construcción de pozos en Estocolmo están funcionando bien y seguiremos invirtiendo en proyectos similares. Vemos grandes oportunidades en la región en los próximos años.

En general, vemos mucho más movimiento en el mercado que hace un año. Varias consultas proceden tanto del sector de infraestructuras como del sector hidroeléctrico.

India

Las operaciones indias están funcionando bien, en línea con las expectativas. Continuaremos buscando proyectos adicionales dentro de la India y sus alrededores. Hemos recibido una nueva extensión de este contrato a largo plazo.

Otras regiones

Master Drilling está aumentando su presencia en Australia y Asia Central, con un enfoque en la consolidación en el mercado y el crecimiento orgánico.

El crecimiento en Australia fue prometedor para el año. Tuvimos la suerte de trabajar para algunas de las empresas mineras más grandes del país. Seguimos comercializando activamente nuestra oferta para proyectos adicionales en esta región. Hemos iniciado un proyecto en Arabia Saudita y creemos que será el catalizador del crecimiento futuro en esta región. Hemos avanzado en conversaciones para que varias partes interesadas participen en la excavación de pozos en esta región.

Nos mantenemos cerca de los países mineros emergentes y confiamos en un mayor crecimiento geográfico en 2023.

Tecnología

La innovación tecnológica es una prioridad clave para Master Drilling para ayudar a los clientes a bajar la curva de costos, optimizar sus operaciones y aumentar la seguridad.

Dados los desafíos de nuestros clientes mineros, hemos identificado tres áreas de enfoque tecnológico para desarrollar una estrategia de crecimiento y diversificar el negocio: hundimiento de pozos, túneles y minería no explosiva.

Para distribuir nuestro riesgo y aligerar los requisitos de financiación, nosotros, Master Sinkers, nos asociamos con la Corporación de Desarrollo Industrial (IDC) con miras a desarrollar un caso de negocio prometedor. Durante 2022, Master Sinkers continuó diseñando, fabricando y ensamblando el sistema de perforación de ejes. Actualmente, Master Sinkers está colaborando con el mercado para buscar el mejor proyecto posible para implementar la tecnología de forma gradual. Se prevé que la máquina perforadora de ejes se pondrá en servicio en el primer semestre de 2024 durante la prueba de hundimiento de un pozo de 50 m de profundidad en roca dura de Sudáfrica. Nos estamos posicionando como un contratista minero especializado, en lugar de uno convencional.

Un diseño de Mobile Tunnel Borer de segunda generación está progresando bien y se completará y considerará para un mayor desarrollo durante 2024. A partir de nuestra experiencia adquirida, se ha hecho evidente que se requerirían tecnologías de construcción de túneles no explosivas alternativas para necesidades específicas de aplicaciones de construcción de túneles que no aborda el Mobile Tunnel Borer. , y eso será considerado para un mayor desarrollo.

La minería sin explosivos sigue siendo un área inexplorada y buscamos brindar soluciones para clientes que no estén sujetos al requisito de aprobaciones de explosivos y, al mismo tiempo, proteger al personal contra los peligros al ofrecer la flexibilidad de operar de forma remota. Nos hemos comprometido con un cliente donde podemos desarrollar estas tecnologías y brindar soluciones personalizadas que satisfagan sus necesidades específicas. Al hacerlo, esperamos construir relaciones con los clientes en un enfoque gradual, asegurando así un progreso gradual y minimizando una gran exposición o riesgo. Todos estos proyectos están progresando bien.

Todas estas tecnologías se relacionan con proporcionar una solución más segura, de mayor productividad, rentable y eficiente.

Equipo operativo

La flota consta de 140 equipos de perforación de elevación, 61 equipos de perforación delgada y un equipo de perforación de túneles móvil. La tasa total de utilización de la flota de perforación elevada fue de alrededor del 72%, mientras que la utilización de la flota de perforación reducida fue de alrededor del 84%. La tasa de incorporación de nuevas plataformas se estabilizará con un enfoque en unidades más grandes, que normalmente generan mayores ingresos.

Nuestra gente

Creemos que una fuerza laboral motivada y comprometida crea una ventaja competitiva y sostenible para nuestro negocio y beneficia a la sociedad. Estamos comprometidos a atraer, desarrollar y retener a las mejores personas, brindarles un ambiente de trabajo seguro y crear una cultura ganadora que acoja su diversidad y celebre su contribución.

A 30 de junio de 2023, Master Drilling Group, junto con sus empresas conjuntas, emplea a un total de 2859 empleados. Esta plantilla incluye la incorporación del personal de Hall Core Holdings (Pty) Ltd (237) y A&R Engineering and Mining Services (Pty) Ltd y empresas relacionadas (436) debido a la incorporación de estos negocios al Grupo. Hubo un aumento total en la plantilla de 649 personas con respecto al período correspondiente en 2022.

Impulsamos y nos esforzamos continuamente por incorporar nuestros valores RAISE para, en última instancia, crear y fomentar una cultura en la que todos los empleados puedan prosperar y crecer. Es imperativo mejorar nuestro entorno de trabajo para que los empleados sientan:

1. Respetado2. Responsable3. Innovador4. Seguro5. Eficiente

Estrategia de capital humano

La estrategia de capital humano, que se encuentra actualmente en fase de implementación, está cobrando el impulso deseado y los hitos comerciales para 2023 deberían implementarse con éxito. Los hitos son:

– Estrategia de atracción y retención implementada. – Iniciativas de coaching y tutoría implementadas en todo el Grupo. – Planificación activa de la sucesión desde la gerencia media y superior. – crear una cultura de alto desempeño a través de la plataforma de gestión del desempeño basada en competencias para garantizar que nuestros empleados estén comprometidos. motivados y equipados para respaldar el logro de la estrategia de nuestro grupo.– Trayectorias profesionales para garantizar el crecimiento y una línea de visión clara para el avance profesional.

Creando una cultura ética

El código de ética de Master Drilling Group se pone a disposición y se explica a todos los empleados como parte de su inducción. Nuestro código de ética proporciona a los empleados información sobre los principios fundamentales del Grupo, incluido el cumplimiento legal, tratos éticos, prácticas laborales, derechos humanos y diversidad de género y raza. Reconocemos el derecho de los empleados a la libertad de asociación, organización y negociación colectiva. Como parte del proceso de seguimiento de nuestra ética, contamos con una línea directa de denuncia de irregularidades independiente y anónima. Esto permite a cualquier persona denunciar comportamientos ilegales o poco éticos, incluidos la mala gestión, la discriminación, el acoso, el vandalismo, la corrupción, la violencia y el robo. La línea directa de denuncia de irregularidades está disponible para personas que llaman tanto a nivel nacional como internacional. Las actividades de la línea directa se reportan al Comité Social, de Ética y Sostenibilidad, al Comité de Auditoría, al Comité de Riesgos y al Directorio.

Lo anterior sigue siendo un área de fuerte enfoque como parte de nuestro pilar estratégico ESG.

Las iniciativas de desarrollo de habilidades de B-BBEE para las entidades sudafricanas se coordinarán y financiarán una vez más con éxito a través de Master Drilling Training Services. La certificación B-BBEE para Master Drilling Exploration debe finalizarse con una calificación de Nivel 1 para septiembre de 2023. Master Drilling (Pty) Ltd también debe finalizarse para octubre de 2023 y se debe mantener la calificación de Nivel 3.

Perspectivas y perspectivas

A pesar de la incertidumbre global, confiamos en que Master Drilling tendrá un buen desempeño debido a sus contratos a largo plazo, su presencia diversificada, su gestión proactiva de capital y su orientación al servicio. La utilización de la flota avanza ahora hacia el punto de referencia requerido del 75%. La gestión del capital sigue siendo una máxima prioridad. La diversificación del Grupo entre regiones, materias primas, monedas e industrias demostró ser un factor clave en esto y seguirá siendo una parte importante de la estrategia de Master Drilling.

El Grupo mantiene su compromiso de garantizar la seguridad de su gente y seguirá utilizando equipos mecanizados innovadores en sus operaciones. Este es también el futuro de la industria, con un mayor enfoque en la mecanización y las operaciones remotas, que es el espacio en el que a Master Drilling le gusta operar y está bien posicionado para competir. También se seguirán buscando oportunidades para diversificarse fuera del negocio tradicional de perforación en áreas como la inteligencia artificial.

La cartera de proyectos al 30 de junio de 2023 ascendía a 517,1 millones de dólares, mientras que la cartera de pedidos comprometida ascendía a 276,3 millones de dólares para el resto de 2023 y años posteriores. A corto y medio plazo, se espera que la cartera de ventas se estabilice y aumente con nuevas adquisiciones tácticas y empresas conjuntas que respalden el rendimiento.

Continuaremos invirtiendo en nuestra gente y hemos comenzado a emplear las mejores prácticas en una serie de áreas dentro del capital humano que garantizarán que seamos un empleador preferido y atraigamos a lo mejor de lo mejor de la industria.

Existe un compromiso en evolución y una mayor contribución a todos los asuntos relacionados con ESG. Esto no es sólo lo correcto, sino que también respaldará el objetivo de la industria y garantizará que Master Drilling siga siendo sostenible en el futuro.

La tecnología y la experiencia de Master Drilling colocan al Grupo en una posición sólida para continuar respaldando el impulso de sus clientes para mejorar la productividad y la eficiencia y, al mismo tiempo, reducir el riesgo operativo.

En última instancia, nuestro enfoque estratégico sigue siendo el mismo. Queremos marcar la diferencia en la vida de nuestros empleados y nuestros clientes. Desafiamos el status quo y queremos asegurarnos de abordar los desafíos de seguridad, costo y productividad en la forma en que trabajamos. Nuestro enfoque en 2023 seguirá siendo la construcción de un negocio sostenible, diversificado y escalable a través de un crecimiento orgánico y adquisitivo, así como de asociaciones y asociaciones formales.

Naturaleza del negocio

Master Drilling Group Limited, a través de sus filiales operativas, ofrece servicios de perforación especializados a empresas importantes y de nivel medio de primera línea en los sectores de minería, ingeniería civil, infraestructura y energía hidroeléctrica, en una serie de productos básicos y geografías. Master Drilling es la empresa global líder en la industria de servicios de perforación de pozos elevados.

Cualquier decisión de inversión por parte de inversores y/o accionistas debe basarse en la consideración del anuncio completo disponible en www.masterdrilling.com. El anuncio completo también está disponible en el domicilio social de la Compañía (para inspección, sin cargo, durante el horario de oficina de cualquier día hábil).

Por y en nombre de la Junta

DC Pretorius AJ van DeventerDirector ejecutivo Director financiero

PatrocinadorInvestec Bank Limited

OFICINA REGISTRADA Y CORPORATIVA4 Bosman StreetPO Box 902Fochville, 2515Sudáfrica

Sandton29 de agosto de 2023

Fecha: 29-08-2023 07:05:00Elaborado por el Departamento JSE SENS. El servicio SENS es un servicio de difusión de información administrado por JSE Limited ("JSE"). La JSE no representa, garantiza ni garantiza de ninguna manera, ya sea expresa, tácita o implícitamente, la veracidad, exactitud o integridad de la información publicada en SENTIDOS. La JSE, sus funcionarios, empleados y agentes no aceptan ninguna responsabilidad por (o con respecto a) cualquier pérdida o daño directo, indirecto, incidental o consecuente de cualquier tipo o naturaleza, cualquiera que sea su origen, del uso de SENS o del uso de, o dependencia de la información difundida a través del SENS.